Alta Freqüência Negociação Opções Mercado

Commodity Mercantile Exchange Juiz John Robert Blakey em Chicago demitiu um processo acusando CME de favorecer HFTs, dando-lhes acesso a dados de mercado à frente de outros investors. By Reuters 26 de outubro de 2015.O governo dos EUA vai quadrado em um tribunal de Chicago na segunda-feira contra um Alta freqüência comerciante acusado de usar algoritmos de computador para mover os preços de mercado, como promotores testar sua capacidade de impor uma nova lei anti-spoofing. Um sumário da última troca e indústria news. The setor de câmbio foi de 60 bps esta semana, superando global O CFTC está considerando endurecer as regras aplicadas aos comerciantes automatizados, e mais notícias de câmbio. Navinder Sarao, o comerciante britânico acusado de ajudar a provocar o crash de 2010 Wall Street flash, é devido a aparecer em um tribunal de Londres na quarta-feira depois de falhar Para levantar a fiança necessária para garantir a sua libertação da custódia, disse um oficial do tribunal. Os cinco anos que levou os reguladores a trazer acusações de alto perfil contra um comerciante britânico unde Rscore o quão difícil é detectar irregularidades em mercados em rápido desenvolvimento e pode anunciar problemas na detecção de percalços futuros. Para agora os mercados de energia estão presos em um intervalo relativamente apertado que pode tender a acalmar alguns para dormir e potencialmente truque comerciantes em assumir riscos Que são talvez não especialmente sábio para estes markets. High-Frequency Trading - HFT. What é de alta freqüência Trading - HFT. High frequência de negociação HFT é um programa de plataforma de negociação que usa computadores poderosos para transacionar um grande número de encomendas em muito rápido Velocidades Utiliza algoritmos complexos para analisar múltiplos mercados e executar encomendas com base em condições de mercado Normalmente, os comerciantes com as velocidades de execução mais rápidas são mais rentáveis ​​do que os comerciantes com velocidades de execução mais lentas. BREAKING DOWN Negociação de alta frequência - HFT. Quando as trocas começaram a oferecer incentivos para que as empresas adicionassem liquidez ao mercado. Por exemplo, a Bolsa de Valores de Nova York NYSE tem um grupo de liquidez provid Como um incentivo para as empresas, a NYSE paga uma taxa ou desconto por fornecer essa liquidez. Em julho de 2016, o desconto médio de SLP foi 0 0019 para a NYSE - E títulos NYSE MKT-listados na NYSE Com milhões de transações por dia, isso resulta em uma grande quantidade de lucros O SLP foi introduzido após o colapso do Lehman Brothers em 2008, quando a liquidez era uma grande preocupação para os investidores. Benefícios da HFT. The O maior benefício do HFT é que ele melhorou a liquidez do mercado e removeu os spreads de oferta e de venda que anteriormente seriam muito pequenos Isso foi testado adicionando taxas sobre HFT e, como resultado, os spreads de oferta e demanda aumentaram Um estudo avaliou como o bid-ask canadense Spreads mudou quando o governo introduziu taxas sobre HFT, e verificou-se que o spread bid-ask aumentou 9.Critiques de HFT. HFT é controversa e foi encontrada com algumas duras críticas Ele substituiu Uma grande quantidade de broker-dealers e usa modelos matemáticos e algoritmos para tomar decisões, tomando a decisão humana e interação fora da equação Decisões acontecem em milissegundos, e isso poderia resultar em grandes movimentos de mercado sem razão. Por exemplo, em 06 de maio de 2010 , O Dow Jones Industrial Average DJIA sofreu sua maior queda intraday ponto nunca, declinando 1.000 pontos e caindo 10 em apenas 20 minutos antes de subir novamente Uma investigação do governo culpou uma ordem maciça que desencadeou uma venda para o crash. An crítica adicional de HFT É permitir que as grandes empresas lucram à custa dos pequenos caras, ou dos investidores institucionais e de varejo Outra queixa importante sobre HFT é a liquidez fornecida pela HFT é a liquidez fantasma, o que significa que fornece liquidez que está disponível para o mercado um segundo e passou O próximo, impedindo os comerciantes de realmente ser capaz de negociar este liquidity. Strategies e segredos de negociação de alta freqüência HFT Firms. Secrecy, estratégia E Velocidade são os termos que melhor definem as empresas de alta freqüência de negociação HFT e, de fato, a indústria financeira em grande como ele existe today. HFT empresas são secretos sobre suas formas de operar e chaves para o sucesso As pessoas importantes associadas HFT têm evitado centro das atenções e preferido As empresas no negócio HFT operam através de estratégias múltiplas para o comércio e ganhar dinheiro As estratégias incluem diferentes formas de arbitragem índice arbitragem arbitragem volatilidade arbitragem estatística e fusão arbitragem juntamente com global macro longo curto capital passivo Mercado e assim por diante. HFT confiar na velocidade ultra rápida de software de computador, acesso a dados NASDAQ TotalView-ITCH NYSE OpenBook etc recursos importantes e conectividade com atraso de latência mínimo. Vamos explorar mais sobre os tipos de empresas HFT, Estratégias para ganhar dinheiro, os principais jogadores e more. HFT empresas geralmente usam o dinheiro privado, tecnologia privada e um número de privado st Rategies para gerar lucros As empresas de comércio de alta freqüência pode ser dividido em três tipos. A forma mais comum e maior de HFT empresa é a empresa proprietária independente Negociação proprietária ou negociação de prop é executado com o próprio dinheiro da empresa e não de clientes LIkewise , Os lucros são para a empresa e não para clientes externos. Algumas empresas HTF são uma parte subsidiária de uma empresa de corretagem-revendedor Muitas das empresas regulares de corretagem têm uma sub seção conhecida como mesas de negociação proprietárias, onde HFT é feito Esta seção É separada do negócio que a empresa faz para seus clientes regulares e externos. Ultimamente, as empresas HFT também operam como fundos de hedge Seu foco principal é lucrar com as ineficiências de preços entre títulos e outras categorias de ativos usando arbitrage. Prior para a Regra Volcker Muitos bancos de investimento tinham segmentos dedicados a HFT Post-Volcker, nenhum banco comercial pode ter mesas de negociação proprietárias ou quaisquer desses investimentos hedge funds Embora todos os grandes bancos ha Ve fechou suas lojas de HFT, alguns destes bancos ainda estão enfrentando alegações sobre possíveis malefícios relacionados HFT conduzida no passado. Como eles fazem Money. There são muitas estratégias empregadas pelos comerciantes de propriedade para ganhar dinheiro para suas empresas alguns são Muito comum, algumas são mais controversas. Essas empresas comércio de ambos os lados ou seja, eles colocam ordens de compra, bem como vender usando ordens de limite que estão acima do mercado atual no caso de venda e ligeiramente abaixo do preço de mercado atual no caso de Compra A diferença entre os dois é o lucro que eles bolso Assim, essas empresas se entregam a fazer mercado apenas para fazer lucros a partir da diferença entre o spread bid-ask Estas transações são realizadas por computadores de alta velocidade usando algoritmos. Outra fonte de renda para as empresas HFT É que eles são pagos para fornecer liquidez pelo ECNs Redes de Comunicações Electrónicas e algumas bolsas HFT empresas desempenham o papel de criadores de mercado através da criação de bid-ask spreads, Batendo principalmente baixo preço, ações de alto volume favoritos típicos para HFT muitas vezes em um único dia Essas empresas hedge o risco por quadratura fora do comércio e criar um novo Ver Top Stocks High-Frequency HFTs Comerciantes Pick. Another forma essas empresas ganhar dinheiro é Procurando estratégias para a discrepância de preços entre títulos em diferentes bolsas ou classes de ativos Esta estratégia é chamada arbitragem estatística, onde um comerciante proprietário está à procura de inconsistências temporárias nos preços em diferentes bolsas Com a ajuda de transações ultra rápidas, eles capitalizar sobre essas pequenas flutuações Que muitos don t até chegar a notar. HFT empresas também ganhar dinheiro por indulging em momentum ignição A empresa pode ter como objectivo causar um pico no preço de um estoque, usando uma série de comércios com o motivo de atrair outros algoritmo comerciantes também comércio Que o estoque O instigador de todo o processo sabe que após o movimento de preços rapidamente criado artificialmente, o preço volta a não Rmal e, portanto, os lucros do comerciante, tendo uma posição no início e, eventualmente, negociação antes que fizzles fora Como o varejo lucros do investidor de alta freqüência Trading. The empresas envolvidas em HFT muitas vezes enfrentam riscos relacionados com anomalia de software dinâmico condições de mercado, bem como Como regulamentos e conformidade Um dos casos flagrantes foi um fiasco que teve lugar em 01 de agosto de 2012, que trouxe Knight Capital Group perto de falência - Ele perdeu 400 milhões em menos de uma hora após os mercados abertos naquele dia O glitch negociação, causada por Um mau funcionamento do algoritmo, conduziu ao comércio errático e ordens maus através de 150 estoques diferentes A companhia foi afiançada eventualmente para fora Estas companhias têm que trabalhar em sua gerência de risco porque são esperadas assegurar muita conformidade regulatory assim como tackle desafios operacionais e technological. As empresas que operam na indústria de HFT ganharam um mau nome para si mesmas por causa de suas maneiras secretas de fazer as coisas. Se as empresas estão lentamente derramando esta imagem e saindo em aberto A alta freqüência de negociação tem se espalhar em todos os mercados importantes e é uma grande parte De acordo com fontes, essas empresas compõem apenas cerca de 2 das empresas comerciais nos EUA, mas conta Para cerca de 70 do volume de negociação As empresas HFT têm muitos desafios à frente, como muitas vezes suas estratégias têm sido questionadas e há muitas propostas que poderiam afetar seus negócios indo para a frente. Uma pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar Mede as ofertas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária .1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1 933 como o Banking Act, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O U S Bureau of Labor.