Sunday 26 November 2017

Stock Options Vesting Acquisition


Eu trabalho para uma empresa de capital aberto que foi adquirida por outra empresa de capital aberto Eu também tenho ações de unidades de ações restritas para a minha empresa Todas as minhas ações estão programadas para investir muito depois da aquisição será concluída. O que normalmente acontece com as opções de ações não vencido restringido Unidades de ações durante uma aquisição. Eu estou supondo que eles serão usados ​​para me conceder a uma quantidade igualmente valorizada do estoque do meu novo empregador, com a mesma data vesting. Há uma série de resultados possíveis após uma aquisição Eles incluem, mas são Não se limitando a 1 vesting completo automaticamente em uma aquisição, 2 vesting parcial em uma aquisição com provisão para vesting adicional após rescisão após uma aquisição, 3 vesting parcial em uma aquisição sem provisão para vesting adicional após rescisão após uma aquisição e 4 no vesting upon Uma aquisição sem previsão de qualquer aceleração pós-aquisição. Independentemente dessa resposta, ainda estou curioso Qualquer outra pessoa que tenha passado por este cenário e como ele funcionou para eles, especialmente se ele não é um dos resultados descritos no artigo acima link. According o documento arquivado publicamente formulário 8-K para a aquisição, eu vou estar recebendo um Quantidade equitativa de estoque não vencido com a mesma programação Grande. Esta é uma grande pergunta Eu participei de um negócio como esse como um empregado, e também sei de amigos e familiares que estiveram envolvidos durante uma compra Em resumo A parte atualizada do seu A pergunta está correta Não há um único tratamento típico O que acontece às Unidades de ações restritas unvested RSUs, opções de ações de empregado não vencido, etc varia de caso para caso. Além disso, o que exatamente vai acontecer em seu caso deveria ter sido descrito na documentação de concessão que você Espero recebido quando você foi emitido ações restritas no primeiro lugar. Em todo o caso, aqui estão os dois casos que eu vi acontecer antes. Immediate vesting de todas as unidades Imediato vesting é muitas vezes o caso com RSUs Ou opções que são concedidas a executivos ou funcionários-chave A documentação de subsídio geralmente detalha os casos que terão imediata vesting Um dos casos é geralmente uma Mudança de Controle CIC ou COC provisão, desencadeada em um buyout Outros casos de aquisição imediata pode ser quando o O empregado chave é terminado sem causa, ou morre Os termos variam, e são negociados frequentemente por empregados chaves astuciosos. Conversão das unidades a uma programação nova Se qualquer coisa for mais típico das concessões regulares do empregado-nível, eu penso que esta seria geralmente, Tais RSU ou concessões de opção serão convertidas, ao preço do negócio, para um novo cronograma com datas idênticas e percentagens de aquisição, mas um novo número de unidades e valor em dólar ou preço de exercício, geralmente para que o resultado final teria sido o mesmo que antes Estou curioso também se alguém tem sido através de uma compra, ou conhece alguém que tenha sido através de uma compra, e como eles foram tratados. Obrigado pela grande resposta eu desenterrado minha docs de subvenção, ea essência eu Obter a partir dele é que todos os resultados descritos aqui nesta questão e no acordo são possíveis uma gama de não tão-justo, para o muito-eqüitativo, e para os casos windfall eu acho que eu tenho que esperar e ver, infelizmente , Como eu definitivamente não é um C-level ou empregado de executivo chave Mike Apr 20 10 em 16 25. Passou por uma compra em uma empresa de software - eles converteram as minhas opções de ações para ações da nova empresa na mesma programação que eles estavam antes E Em seguida, ofereceu-nos um novo pacote de aluguer de novo e um bônus de retenção, só porque eles queriam manter os funcionários em torno de fennec 25 de abril 10 em 17 40.I trabalhou para uma pequena empresa privada de tecnologia que foi adquirida por uma maior empresa de tecnologia publicamente negociada My As ações foram aceleradas por 18 meses, conforme escrito no contrato eu exerci as ações a um preço de exercício muito baixo em 1 e foi dado um igual número de ações na nova empresa Feito cerca de 300.000 pré-imposto Isso foi em 2000 eu amo como o governo Nos consideramos ricos naquele ano, mas nunca A resposta varia muito para que a resposta não é simples, mas existem alguns casos base que pode ser útil para entender. A primeira coisa Para entender é o que é o valor das opções adquiridas e não investidas, independentemente de se ele é pago em dinheiro ou ações Geralmente o valor investido e valor não adquirido será preservado Então a questão é o que forma faz o pagamento take. In um negócio em dinheiro ou seja, onde o A empresa compradora paga todo o dinheiro aos detentores de ações da Companhia adquirida para adquirir a empresa, as opções adquiridas na Companhia Adquirida normalmente serão descontadas, ou seja, o empregado receberá um cheque pelo seu valor. As opções não-adquiridas serão muitas vezes convertidas em opções do Purchasing Empresa, ou seja, o preço de exercício eo número de opções irá mudar, mas o valor total do papel permanece o mesmo Vesting horários normalmente permanecem exatamente os mesmos, mas às vezes são ajustados para acomodar como a Companhia de Compras Administração de ações. Em uma oferta de ações, ou seja, onde a Empresa de Compras paga pela Empresa Adquirida em estoque, todas as opções, adquiridas e não adquiridas, na Empresa Adquirida normalmente se converterão em opções na Empresa de Compras, com a mesma parcela adquirida e não investida. Um negócio de combinação de dinheiro-estoque, alguma parcela do produto será pago em dinheiro e alguns em estoque muitas vezes resultando no empregado recebendo um cheque para uma parte do valor de sua opção eo resto do valor convertendo a opções na Companhia de Compras Há muitas maneiras diferentes estes negócios podem ser estruturados e os empregados pagaram para fora. Em todas as três situações os empregados adquiridos têm geralmente opções na companhia de compra depois que a transação conclui. Algumas notas Em alguns casos, pode haver aceleração de vesting na mudança do controle Se um empregado tiver provisões de mudança de controle em seu contrato, mais de suas ações poderão ser imediatamente adquiridas, se os termos da provisão forem cumpridos. As provisões de controle são tipicamente concedidas apenas a alguns executivos, muitas vezes aqueles que provavelmente perderão seus empregos no caso de uma aquisição, por exemplo CFO, mas isso pode variar amplamente. As empresas solicitantes geralmente têm um grande incentivo para reter os funcionários que adquiriram e Às vezes concederá incentivos adicionais em ações ou em dinheiro, particularmente para funcionários-chave - muitas vezes chamados de bônus de retenção Como parte de um contrato de aquisição, algumas considerações são muitas vezes anuladas como um pool de retenção.40 7k Views View Upvotes Not for Reproduction. Understanding the Basics of Vesting With Seu empregador. Updated 25 de julho de 2016. Definição e visão geral. O conceito de vesting é importante para cada funcionário de uma empresa oferecendo benefícios que variam de 401K contribuições correspondentes a ações restritas ou opções de ações Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para participar e Ou permanecer com a empresa Muitos destes benefícios estão sujeitos a um calendário de aquisição. Você deve entender a linguagem e os termos para vesti Embora algumas contribuições do empregador são totalmente investido no momento em que são fornecidos, muitos outros estão sujeitos a limites de tempo e ou uma escala de pós-graduação ao longo do tempo conhecido como um calendário de vesting. Note esta coluna não se destina a oferecer financiamento Por favor, consulte um consultor financeiro ou jurídico qualificado para a sua própria questão vesting particular. Example-401K contribuições Reflect Vesting imediato. Em nosso primeiro exemplo, o seu empregador oferece fundos correspondentes às suas deduções 401K até 10 de suas contribuições totais Se você direcionar 10.000 Em seu 401K este ano, seu empregado contribuirá um 1.000 adicional 10 em fundos de harmonização, com vesting imediato O vesting imediato significa que a contribuição pertence-lhe em sua totalidade, embora todas as retiradas estejam sujeitas às réguas de IRS que governam estes planos. - Stock Subsídios Podem Vest imediatamente ou ao longo Time. Another exemplo pode ser uma empresa que oferece empregados bolsa de ações restritas em th Esta forma de vesting, cliff vesting, significa que você não tem nenhuma reivindicação sobre os itens oferecidos até que a data real é atingido Se você deixar a empresa após dois anos, Anos, você não seria capaz de tomar ou dinheiro em qualquer de sua bolsa de subsídio. Uma alternativa para cliff vesting é graduada ou graduada vesting, regido por um calendário de vesting. Em nosso exemplo acima da bolsa de ações restritas, uma abordagem gradual pode sugerir Que 25 das ações vencimento em anos 1 e 2 total 50 e os restantes 50 em seu terceiro aniversário Se você deixar a empresa após o seu primeiro ano, você teria controle de 25 das ações e assim por diante. Opção de exemplo de ações Grant Vesting. O uso de opções de ações é comum em muitas empresas privadas de start-ups e empresas de tecnologia. Uma opção representa o direito de adquirir uma ação de ações a um determinado preço em ou antes de uma determinada data ou, em um evento de gatilho como Uma mudança de controle de t Ele empresa Esta última questão mudança de controle é um gatilho comum A mudança de controle é um termo extravagante para aquisição por outra empresa. Considere um cenário onde você foi concedido 10.000 opções com um preço de exercício de 3 50 por ação Se os termos de seu estoque Concessão de opção indicam que eles são totalmente investidos na mudança de controle e outra empresa adquire a sua em 4 00 por ação, suas opções imediatamente vencido no fechamento da aquisição Neste caso, você teria o direito de comprar as 10.000 ações em 3 50 cada E imediatamente vendê-los para 4 00 cada um para um lucro de 50 centavos por ação. Exemplo-qualificado plano de aposentadoria Vesting. Many governamentais, municipais e educação empregos oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é regido por um calendário de aquisição com base em seus anos de serviço. Você acumula anos de serviço, você aumenta sua porcentagem de vesting, com um máximo de 100 em uma data de aniversário futuro Se você deixar o serviço desta organização antes de se tornar totalmente investido, você receberá um fu Ture benefício de aposentadoria em alguma porcentagem do total e não o total. A Bottom Line. Pay atenção para a linguagem em torno vesting para qualquer um dos benefícios do seu empregador que envolvem contribuições O calendário de aquisição pode ditar o seu comportamento, incluindo permanecendo com a empresa Até uma data de aniversário importante, quando algumas ou todas as contribuições do empregador tornar-se seu através vesting.

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