What Do Swap Mean In Forex Trading

O que é um Swap A swap é um contrato derivado através do qual duas partes trocam instrumentos financeiros. Esses instrumentos podem ser quase qualquer coisa, mas a maioria dos swaps envolve fluxos de caixa com base em um valor de capital nocional que ambas as partes concordam. Geralmente, o principal não muda de mãos. Cada fluxo de caixa compreende uma perna do swap. Um fluxo de caixa é geralmente corrigido, enquanto o outro é variável, isto é, com base em uma taxa de juros de referência, taxa de câmbio flutuante ou preço do índice. O tipo de swap mais comum é um swap de taxa de juros. Os swaps não trocam trocas. E os investidores de varejo geralmente não se envolvem em swaps. Em vez disso, os swaps são contratos de balcão entre empresas ou instituições financeiras. Carregando o jogador. BREAKING DOWN Trocas de taxa de juros de swap Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um montante nocional de principal (este valor não é realmente trocado) para se proteger contra o risco de taxa de juros ou especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de emitir 1 milhão em títulos de cinco anos com uma taxa de juros anual variável definida como a Taxa Aberta Interbancária de Londres (LIBOR) mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR é de 1,7, baixa para sua faixa histórica, de modo que o gerenciamento da ABC está preocupado com o aumento da taxa de juros. Eles acham outra empresa, a XYZ Inc., que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 em um princípio nocional de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, a XYZ financiará os pagamentos de juros da ABC na sua última emissão de títulos. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa anual fixa de 6 em um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. ABC se beneficia do swap se as taxas aumentar significativamente nos próximos cinco anos. XYZ beneficia se as taxas caírem, fiquem planas ou aumentem gradualmente. Abaixo estão dois cenários para este swap de taxa de juros: 1) LIBOR sobe 0,75 por ano, e 2) LIBOR sobe 2 por ano. Se a LIBOR aumenta em 0,75 por ano, os pagamentos de juros totais da empresa ABC aos seus detentores de obrigações durante o período de cinco anos são 225.000: em outras palavras, 75.000 mais do que os 150.000 ABC teriam pago se a LIBOR se mantivesse plana: a ABC paga XYZ 300.000: E recebe 225 mil em contrapartida (o mesmo que os pagamentos de juros da ABC aos detentores de títulos). A perda líquida da ABC no swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR aumenta em 2 por ano. Isso traz os pagamentos de juros totais da ABC aos detentores de títulos para 350.000 XYZ paga este valor para a ABC, e a ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Nota que, na maioria dos casos, as duas partes atuariam através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso que duas entidades entrem em um swap de taxa de juros depende da sua vantagem comparativa em mercados de empréstimos de taxa fixa ou variável. Outros Swaps Os instrumentos trocados em um swap não precisam ser pagamentos de juros. Existem inúmeras variedades de acordos de permuta exótica, mas arranjos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moeda, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço de commodities flutuante, como o preço à vista Brent Crude. Por um preço fixo em um período acordado. Como sugere este exemplo, os swaps de commodities geralmente envolvem petróleo bruto. Em um swap de moeda. As partes trocam juros e pagamentos de principal em dívidas denominadas em moedas diferentes. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros. Os swaps de moeda podem ocorrer entre países: a China entrou em troca com a Argentina, ajudando o segundo a estabilizar suas reservas estrangeiras. E vários outros países. Um swap de dívida e capital envolve a troca de dívida por capital próprio no caso de uma empresa de capital aberto, o que significaria títulos para ações. É uma forma de as empresas refinanciarem suas dívidas. Swaps de retorno total Em um swap de retorno total. O retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isso dá à parte que paga a taxa fixa de exposição ao estoque subjacente asseada ou um índice, por exemplo, sem ter que gastar o capital para mantê-lo. Qual é a negociação de margem de divisas Swap Trading de margem de Forex e Swap O mais difícil de entender é o swap no Negociação de margem de divisas. É característico na negociação da margem forex que a posição de transporte é automaticamente rooteada usando o swap forex. Deixe-nos explicar o que é o swap, o que o torna capaz de transportar a sua posição dia após dia. No mercado interbancário, o forex local é uma regra para fazer um processo para liquidar dois dias úteis após a data de negociação, mas a negociação de margem forex não precisa pagar ou receber o valor total dos valores do contrato. O sistema de negociação de margem forex permite implantar o lucro ou prejuízo dentro da conta de margem. Se a posição for fechada claramente em um dia, o resultado relevante é forçado a ser líquido para o saldo da conta. Escusado será dizer que você pode levar sua posição até o dia seguinte. Isso é chamado de rolar. Este processo de rolamento é continuado automaticamente todos os dias até que a posição seja liquidada. Não há limite de tempo para a posição de transporte na negociação de margem forex. O deslocamento do dia a dia deve ser feito usando o swap, que é a combinação do contrato de compra e a venda ao mesmo tempo nas diferentes datas de valor. O swap é essencialmente negociado para o financiamento em moeda estrangeira. Deixe-nos entender 1 milhão de dólares contra o iene japonês que será comprado e vendido. (1) Comprar USD e vender o JPY na data do local, que é dois dias úteis após a data de negociação. (2) Venda de USD e compra de JPY em um mês correspondente à data do local Você precisa pagar o JPY e receber USD na data do local, que é dois dias úteis após a data de negociação. Assim, primeiro, o seu objetivo de levantar fundos em USD resulta em resultados. Após um mês, a data-valor de (2) vem, você teria que pagar o USD relevante e receber JPY. Desta forma, segue-se que você deve aumentar o fundo em USD usando a garantia no JPY durante esse período. Pare aqui um pouco. No caso de a taxa de juros do JPY assumir ser 1 e a de USD para 6, deve ser um mau comércio para o emprestador USD por um mês, não é. Portanto, o comércio de swap tem a convenção de mercado de que a negociação O preço deve ser ajustado antecipadamente para não ser desvantagem para o lado que está colocando uma moeda estrangeira de maior rendimento. Esta diferença de preços é apenas chamada como o ponto de troca decorrente do diferencial das taxas de juros que se originam entre duas moedas. Caso a moeda da commodity tenha juros mais altos do que a moeda base, segue como sistema de desconto. Por outro lado, no caso de a commodity render mais baixa, deve ser como um sistema premium. É desnecessário dizer que não existe qualquer risco cambial porque o comércio de compra e venda seria feito ao mesmo tempo. Não faz sentido que o swap seja negociado em si mesmo. Os bancos utilizam o comércio de permutas para cobrir o déficit em moeda estrangeira durante o período necessário. Na negociação de margem de divisas, o comércio de swap é utilizado para a posição que rola dia a dia. Se você comprar o dólar norte-americano no mercado cambial, você precisaria pagar o JPY dois dias úteis até a data da negociação, mas você pode adiar o cronograma de pagamento usando o swap trade. Quando sua posição se torna segura de deixar aberto no final do dia, você deve tomar medidas para evitar o pagamento do JPY no dia seguinte. Você tem que fazer um comércio de troca que o obriga a comprar JPY e a vender USD na data de pagamento original e a vender o JPY e comprar USD recentemente com alguns pontos de troca no dia seguinte da data de pagamento original. A maioria dos corretores forex geralmente fazem esse comércio de trocas automaticamente sem a permissão dos clientes. Além disso, este comércio de troca não cobra taxa de comissão. Desta forma, os investidores individuais podem levar sua posição para sempre. Como o comércio de trocas é definido como um acordo de compra e não um contrato de empréstimo, a negociação de margem de divisas permite que os investidores aumentem o fundo no balanço sem qualquer contrato de empréstimo. O swap trade ajusta o preço de negociação resultante do diferencial nas taxas de juros. Olhando para o comércio de posição longa em USD-JPY, como mencionamos acima, e o custo do cargo está diminuindo dia a dia. Isso significa um pouco vantajoso para os jogadores que possuem posição longa USD-JPY porque o preço que obtiveram originalmente se tornou mais baixo. Isso é causado pelo comércio de swap para rolar no final do dia e, como resultado, o preço de negociação é ajustado, o que é decorrente da taxa de juros que ganha entre Dólar e Iene Japonês. Para dizer exatamente, a posição antiga é compensada por um lado do comércio de swap e a nova é configurada por outro lado do comércio de permutas com a tomada em consideração do custo de transporte. O próprio comércio de permutas não produz nada. Dizendo que a moeda de maior rendimento está diminuindo seus valores com a passagem do tempo. Mesmo que você obtenha alguns pontos de troca a favor, o valor estaria no mercado cambial. Adversamente, a taxa de juros pode estar diminuindo quando o valor das moedas estrangeiras de maior rendimento está subindo. O ponto de troca é neutro. Muitos investidores parecem se concentrar nas moedas estrangeiras de maior rendimento para obter alguns pontos de troca. Transforme seus olhos para a essência sobre a qual a taxa de juros existe. Em geral, as empresas bluechip podem pedir dinheiro emprestado ao banco em menor taxa de juros, ao passo que os outros são obrigados a aumentar a taxa de juros para levantar fundos. O mercado Forex é o mesmo aqui. O valor das moedas estrangeiras de menor rendimento deve estar subindo de forma natural, sob as circunstâncias de que qualquer outra condição permaneça a mesma. Enquanto o poder continuar, alguém pode nadar contra o fluxo, mas será exibido quando estiverem esgotados. A diferença de taxas de juros entre moedas estrangeiras corresponde à velocidade do fluxo. Muitas vezes, é ouvido que muitos investidores individuais poderiam perder muito dinheiro no depósito em moeda estrangeira de maior rendimento, mas certifique-se desse fato tentando a negociação da margem da divisa. Pelo contrário, a posição de compra da moeda estrangeira de menor rendimento desvaloriza o custo de transporte devido ao rolamento e parece que algumas perdas surgirão. É ajustado apenas antecipadamente pelo rendimento da taxa de juros desvantajoso. Não há uma história suculenta sobre a terra. Na negociação de margem forex, os dois lados da posição deveriam igualar. Tome em consideração que você deve apontar o ganho de capital por movimento de preços em vez do ganho de renda, como as moedas estrangeiras de maior rendimento.